Сразу предупреждаю, расчёт проводился на коленке и является фантазией автора. Пользуюсь брокером лично и никаких претензий к нему не имею, даже после вчерашней ситуации.

Я не считал репутационные риски, только бесплатная Комиссия сегодня + бесплатное плечо на завтра.

Среднедневной оборот на мосбирже брокера Тинькофф примерно 7.7 млрд рублей. Предположим, что столько же на СПб бирже.

Берём среднюю комиссию у самых популярных тарифов — 0,175% за сделку, так же предположим, что инвесторы начнут «активизироваться» на халяве и сделают х2 Среднедневного оборота (30 млрд рублей):

Получаем 53 млн рублей.

С бесплатным плечом вышло интересно, т.е. это по сути двойная бесплатная Комиссия для плечевиков (но завтра закроют то уже платно, а кто-то перенесёт плечо через выходные). Миллионов 7 можно накинуть.

Итого 60 млн рублей. В целом не так много, но лучше чем ничего (для клиентов, я вот не помню чтобы хоть один брокер хоть что-то компенсировал за всю историю). Риски технических сбоев в Регламентах брокеров РФ на клиенте, так что смысл требовать компенсацию думаю стремится к нулю.

P. S. Пишите свои расчёты в комментариях, возможно я где-то ошибся.

Завтра отчитывается Роснефть и мы увидим точную сумму продажи 10% доли Trafigura за Восток ойл + новые вводные и планы по проекту. Роснефть на своих максимумах, поэтому лезть туда крайне рискованно, но можно ли как то извлечь прибыль из вероятно позитивного отчёта и текущего роста котировок?

В теории можно. У британского мейджора BP 19.75% акций Роснефти. Капитализация BP — 72 млрд $, Капитализация Роснефти — 71 млрд $. Котировки BP сильнее всех из Big Oil упали и так и не восстановились (min price 14.75 $, до обвала нефти — 35 $, текущая — 21.37 $.)

То есть каждые 10% роста акций Роснефти должны отражаться 2% ростом в акциях BP.

Душа спекулянта требует праздника (повторять категорически не рекомендую), поэтому пазл сложился. За последнюю неделю Роснефть выросла на 10%, BP стоит на месте. При позитивном отчёте Роснефти вероятно отражение изменения котировок в BP, но это не точно)).

Завтра узнаем!) Риск очередного обвала на нефть никто не отменял.

«СУВЕРЕННЫЙ ФОНД НОРВЕГИИ, В КОНЦЕ 2020Г, ПРОДАЛ ВЕСЬ СВОЙ ПОРТФЕЛЬ КОМПАНИЙ, ЗАНИМАЮЩИХСЯ РАЗВЕДКОЙ И ДОБЫЧЕЙ НЕФТИ — BBG

The portfolio, worth about $6 billion in 2019, was fully exited by the end of last year, Trond Grande, the fund’s deputy chief executive, said by phone on Thursday.»

Теперь понятно, кто лил международную нефтянку в 4 квартале 2020. В целом, адекватный шаг — пенсионерам нужна стабильность в десятилетиях, зачем им связываться с нефтянкой.

Кто не в курсе — норвежцы пенсионные деньги и сверходоходы от нефти вкладывают в фондовый рынок по всему миру. В 1998 году фонд был 23 млрд долларов, сейчас 1.1 триллион долларов. Можно не поднимать пенсионный возраст и не замораживать накопительные пенсии и пенсии работающим пенсионерам 😁.

Какие основные позиции из нефтяных мейджоров были у фонда?

Shell, BP, Total, Exxon mobile, Sinopec (не уверен, что Sinopec вошёл т.к. больше переработчик).

Из российских нефтяных компаний Сургутнефтегаз, Лукойл, Газпромнефть.

Пора звать пацанов с reddit и тарить на всю котлету, навес же ушёл?😁

Я уже как то выкладывал Ежемесячный отчет по ноябрю (изменение стоимости активов в табличке), который уже больше года пишу для себя сам, попробую выложить так же ежегодный отчет.




1. По индексам:
— всех победили индексы волатильности VIX и RVI, при том что конец года они встречали не так высоко, как в конце первого квартала;
— NASDAQ +30%, big tech с низкими ставками и огромным вливанием денежных средств со стороны ЦБ сделали свое дело, с августа практически стоим на месте;
— Развивающиеся рынки в нац валютах — ЮКорея, Аргентина, Турция, рост в районе 20% (хотя в Турции все плохо из-за девальвации похуже нашей).
— Британскому индексу плохо, наш индекс в долларах показал сопоставимый результат (Наши олигархи уехали из Лондона?)
— Основные индексы — S&P 500, Nikkei и Shanghai выросли на 12-14%, спасибо гравитации ставок и росту tech компаний.

2. По валюте:
Девальвационный чемпион из тех, за кем слежу: аргентинский песо: -28.8%, далее бразильский реал, турецкая лира и только потом наш национальный рубль. Китайцы опять удивили укпеплением юаня, вот что значит сильная экономика.

( Читать дальше )

Почитал бюджет РФ на 3 года. Пару комментариев:

1. Будут стимулировать нефтегазохимию, причём только для стройки новых комплексов. Тем, кто уже построил типа Нижнекамскнефтехим возможно будет несладко. По последним новостям нефтегазохимией планируют заняться в крупных масштабах Лукойл и Роснефть

2. Прогноз цен на нефть:45$, курс usd/rub: 73 рубля, цены на газ 150$ за тыс куб м. (причём для стран СНГ цена выше чем для немцев??)

3. ВВП по прогнозам восстановится лишь после 22 года, инфляцию закладывают 4%(в магазинах они давно были!??)

4. Госдолг вырастет почти на 70%, только я не понял куда его потратят. Пункты «ликвидация цифрового неравенства» и «строительство интеллектуальных сетей» за счёт средств ФНБ выглядят сомнительно.

5. Увеличивают расходы на демографию (я тут не согласен КАК они это делают, надо не подачки давать, а стимулировать рост экономики и создавать уверенность в завтрашнем дне, снижать налоги для семей с детьми), на культуру (михалкову?), цифровую экономику (хаха). На здравоохранение снижают расходы относительно 20 (по отношению к 19 рост).

( Читать дальше )

Всем привет! Сделал небольшой обзор замечательной российской компании под названием Сургутнефтегаз. Сразу предупреждаю: я сторонник покупки только привилегированных акций, обыкновенные частному инвестору считаю неинтересными (хотя спекулянты резвится в них любят).




Сургутнефтегаз вместе со своими дочерними обществами занимается разведкой, добычей, переработкой и продажей углеводородов. Компания ведет разведку нефти и газа в Западной Сибири, Восточной Сибири и Тимано-Печорских провинциях России.
Начнем с операционных показателей. Как правило, они стабильны.



( Читать дальше )

Поздравляю всех с первым днём Зимы!

Я уже где-то год пишу для себя небольшие заметки по результатам торгов, после прочтения книги «Принципы» Рея Далио, под названием ежедневные, еженедельные, ежемесячные, ежеквартальные и ежегодные наблюдения. Ежедневные и еженедельные выкладывать не так интересно, слишком короткий промежуток времени.

Попробую на Ваш Суд выложить ежемесячные заметки в кратком изложении, пишите, если было интересно, я выделил на картинке «самые важные активы, на мой взгляд», за какими слежу активно.




Итак, поехали:

1. По индексам ноябрь выдался удачным, ВСЕ мировые индексы выросли минимум на 10% (развитые на 10-13%, даже Японский Nikkei), развивающиеся типа России, Бразилии, Аргентины, Турции (страны побратимы) 13-18%. Такое бывает редко, индексным инвесторам надо немного напрячься;

2. По валютам укрепляется не только рубль, но и валюты ненефтяных развивающихся стран (Турция и Бразилия). Рублю еще есть куда укрепляться, на такой нефти.

( Читать дальше )

Сопоставим 2 новости и 1 ближайшее событие:
1. КИТАЙ — ИМПОРТ НЕФТИ ИЗ РФ (СЕНТ) = -4% Г/Г — RTRS
2. КИТАЙ — ИМПОРТ НЕФТИ ИЗ С.АРАВИИ (СЕНТ) = -29% Г/Г — RTRS

1-2 декабря заседание опек, который видимо начал трещать по швам. Цена на нефть выросла, а основной гешефт забирают американские и европейские мейджоры (Exxon, Chevron и др), наращивая добычу. ОАЭ думает о выходе из опек, Ирак читингует, Ливия вернула добычу в несколько млн баррелей в сутки, а ещё есть Иран с добычей в 4 млн баррелей и Байден не Трамп — демократы всегда были за сделку с Ираном.

Про американцев ещё отдельно — демократы в предвыборной гонке обещали запретить гидроразрыв пласта, что уменьшит добычу в США где-то на 2 млн баррелей (20%), но уже начали давать заднюю через СМИ. Байден видимо не хочет чтобы нефтянники из Техаса взялись за ружье.

Итого: Саудиты и Россия теряют долю рынка, Саудиты жгут резервы, а наша страна жжет рубли, делая народ беднее — а доллар дороже (девальвация). Ну наши эффективные менеджеры ещё доп налогами обложили все эффективные компании типа Газпромнефть, Лукойл и Татнефть для того чтобы льготы сделать для Роснефти.

( Читать дальше )

Всем привет! Я, как и все, кто хоть чуть-чуть разбирается в инвестициях, в последнее время от знакомых и друзей начал получать кучу вопросов – куда вложить свои кровные, чтобы стать Уорреном Баффетом и жить припеваючи. Обычно сразу отправляю в индексное путешествие, тем более на текущий момент достаточно большое количество неплохих ETF на различные рынки. Либо отправляю читать книжки, но это мало кому интересно, все хотят быстро ворваться и заработать кучу денег.

Я сам индексным инвестированием не занимаюсь, считаю это что-то между инвестированием и отдачей денег дядюшке управляющему (которому нужна лишь комиссия, а не результат), поэтому, когда смотрю на состав российского индекс МосБиржи или других индексов – мне их редко хочется покупать. Поэтому я, месяц назад, в качестве эксперимента решил сделать свой мини индекс под названием «Индекс Без Шлака»(ИБШ) на российских рынок, сейчас объясню почему так.

Большинство людей плохо понимает, что покупая ETF на индекс, например, сейчас, они из вложенных 1000 рублей на 100 рублей (10%) покупают, например Яндекс на максимумах (и переоцененный, на мой взгляд, на текущий момент). Я уже не говорю о всяких шлаках (мое мнение, прошу не обижаться), которые по непонятным мне причинам в индекс Мосбиржи попали: МКБ, Киви и т.д.

( Читать дальше )

Рынок наконец-то начал замечать раскорреляции активов и цен на товары, которые эти активы производят. Учитывая приближение цены за 1 акцию Русала к 1 акции En+ к магическому соотношению 1:20 у человека, который следит за этими компаниями, возникает резонный вопрос — не пора ли долю Русала переложить в долю En+.

Лично по моим расчётам — пора, что я и сделал. Почему?

Во первых добавление к итак мощной диверсификации производства ресурсов (алюминий + ГМК) супер рентабельных ГЭС Сибири.

Во вторых у En+ в наличии казначейский пакет собственных акций (21%), купленный у втб по 11 баксов за лист. Это означает, что при росте акций En+ на 10% на бирже, акции дополнительно магическим образом должны вырасти ещё на 2% (т.к. Казначейские акции, которые на компании растут в цене). Получается такая интересная пирамида в стиле МММ 😁. Рост акций провоцирует рост акций.

В третьих основной собственник (Дерипаска) сидит в Ен+, поэтому лучше находится с ним в одной лодке. Как он любит миноритариев и выдаёт им дивиденды и честную оферту — читайте про Иркутскэнерго.

( Читать дальше )